5 ความเข้าใจลงทุนกองทุนรวมต่างประเทศ

“ผลตอบแทนจากกองทุนไทย ไม่ดีเลย เหมือนเดินขึ้นดอยทุกวัน กระจายไปต่างประเทศบ้างดีกว่า”

“กองทุนหุ้นเวียดนามก็น่าสนนะ…เห็นใคร ๆ ก็ว่าดี”

“หรือพวกกองทุนหุ้นอเมริกาที่ลงทุนใน Google facebook Netflix ก็ดูมีอนาคต”

นั่นแน่ !

คุณกำลังสนใจจะไปลงทุนต่างประเทศอยู่ใช่มั้ยคะ ?

บิวเองก็เป็นคนนึงที่อยากไปลงทุนต่างประเทศเหมือนกันค่ะ

แถมที่ผ่านมาสมัยสาว ๆ 😂😂 ยังมีประสบการณ์ยอดแย่จากการลงทุนกองทุนรวมต่างประเทศ เพราะเลือกลงทุนกองทุนตามเพื่อน (ไม่ได้โทษเพื่อนนะคะเพราะเพื่อนกำไร แต่เราขาดทุน น่าเจ็บใจมะ 😫)

เพราะตอนที่ลงทุนไม่ได้ศึกษาข้อมูลดีพอ ไม่เข้าใจกลุ่มประเทศที่ลงทุน และไม่รู้จังหวะเข้าที่เหมาะสม แต่ความโชคดีคือไม่ได้ลงทุนด้วยเงินเยอะ (หลักพันก็ลงทุนได้แล้วแต่ถ้าเปิดบัญชีไปลงทุนเองไม่ผ่านกองทุนส่วนใหญ่ก็หลักแสนขึ้นค่ะ)

ครั้งนั้นจึงถือ เป็นการ “ลอง” เพื่อ “รู้” ค่ะ

พอเจ็บตัวแล้วแล้วจึงได้เรียนรู้ว่าก่อนที่เราจะไปลงทุนต่างประเทศ เราควรต้องศึกษาทำความเข้าใจเรื่องอะไรบ้าง เพราะการลงทุนต่างประเทศ แม้เป็นการกระจายความเสี่ยงและมีโอกาสได้ผลตอบแทนมากขึ้น แต่ความเสี่ยงก็สูงมากด้วยค่ะ

รายละเอียดของกองทุนต่างประเทศมีค่อนข้างมาก ตลอดจนปัจจุบันก็มี product ที่หลากหลายออกมาให้นักลงทุนเลือกช้อปได้เกือบทั่วโลกด้วยค่ะ ดังนั้นบิวคงไม่สามารถเล่าได้ทั้งหมดในตอนเดียว จึงขอทำเป็นซีรีส์ต่อเนื่อง

โดยเริ่มต้นตอนแรกถือเป็น First step ของการลงทุนกองทุนรวมต่างประเทศ

บิวได้สรุป 5 ความเข้าใจก่อนตัดสินใจไปลงทุนกองทุนรวมต่างประเทศมาฝากกันใน Talk Corner ตอนนี้ค่ะ

เข้าใจ Product

ลงทุนกองทุนรวมต่างประเทศ 01 เข้าใจ Product

ผลิตภัณฑ์กองทุนในปัจจุบัน มีลักษณะเฉพาะแตกต่างกันไป ไม่ว่าจะเป็นวิธีการหรือสินทรัพย์ที่เข้าไปลงทุน

สิ่งที่คุณควรทำคือศึกษารายละเอียดให้ชัดเจน

เริ่มจากดูว่ากองทุนลงทุนในสินทรัพย์ประเภทใด เพราะการไปลงทุนต่างประเทศของหลายกองทุนมีตั้งแต่ ตราสารหนี้ พันธบัตรรัฐบาลของประเทศหรือภูมิภาคนั้น ๆ ไปจนถึง หุ้น ทอง น้ำมัน ETF (Exchange Traded Fund) หรือบางกองเป็นลักษณะกองผสมก็มี

ทั้งนี้เพื่อนำไปพิจารณาว่าสอดรับกับเป้าหมายการลงทุนหรือไม่ (การรู้เป้าหมายจะช่วยให้เราเลือกเครื่องมือและสินทรัพย์ที่จะลงทุนได้ง่ายขึ้น เช่น ลงทุนเพื่อวัตถุประสงค์อะไร ลงทุนระยะสั้นหรือยาว)

กองทุนต่างประเทศมีทั้งกองที่บลจ. ในไทยเข้าไปลงทุนคัดเลือกสินทรัพย์เพื่อการลงทุนเอง หรือบางกองจะใช้วิธีนำเงินไปลงทุนในกองทุนต่างประเทศซึ่งก็จะแยกเป็น 2 ลักษณะ คือ

  1. กองทุนที่นำเงินไปลงทุนกับกองทุนต่างประเทศหลาย ๆ กองทุน (Fund of Funds)

2. กองทุนที่นำเงินไปลงทุนกองทุนต่างประเทศอีกทอดหนึ่งเพียงกองเดียว (Feeder Fund) กรณีนี้จะบริหารจัดการโดยผู้จัดการกองทุนต่างประเทศซึ่งบริหารกองนั้น ๆ อยู่แล้ว ถ้าเป็นลักษณะนี้เราอาจจะต้องไปตรวจสอบว่ากองทุนดังกล่าวบริหารงานอย่างไร สไตล์ไหน ผลการดำเนินงานที่ผ่านมาเป็นอย่างไร เพื่อประกอบการตัดสินใจค่ะ

เข้าใจตัวเอง

ลงทุนกองทุนรวมต่างประเทศ 02 เข้าใจตัวเอง

คือการเข้าใจการแบกรับความเสี่ยงของตนเองว่ามีมากน้อยแค่ไหน

เพราะการลงทุนกองทุนรวมต่างประเทศ เป็นช่องทางการลงทุนที่ขยับระดับการแบกรับความเสี่ยงสูงขึ้น มากกว่าในประเทศ

ถ้าคุณรับความเสี่ยงได้น้อย ลงทุนแล้วไม่สบายใจ หรือคุณเป็นคนที่ยังไม่เคยลงทุนอะไรมาก่อนเลย แล้วจะเริ่มที่กองทุนต่างประเทศโดยเฉพาะกองหุ้น ก็อาจจะไม่เหมาะสมเท่าไหร่

การทำแบบทดสอบการลงทุนของบลจ. ก่อนลงทุน เป็นวิธีหนึ่งที่จะช่วยกรองได้ว่าคุณรับความเสี่ยงได้แค่ไหน และควรให้น้ำหนักการลงทุนเท่าไหร่ แต่มากไปกว่านั้นลองตรวจสอบจากจริตการลงทุนของคุณก่อนจะดีที่สุด เช่นชอบเสี่ยงหรือไม่ชอบเสี่ยงและลองคิด worst case ถ้าขาดทุนทำใจยอมรับได้หรือไม่

เข้าใจสภาพเศรษฐกิจ การเมือง และสังคมของประเทศที่จะลงทุน

ลงทุนกองทุนรวมต่างประเทศ 03 เข้าใจเศรษฐกิจของประเทศที่จะลงทุน

ฟังดูอาจจะเป็นเรื่องยากค่ะ แต่บิวไม่ได้หมายความว่าต้องเข้าใจละเอียดลึกซึ้ง แต่อย่างน้อยที่สุดเราต้องรู้สถานการณ์ในขณะนั้น และมองแนวโน้มระยะยาวของแต่ละประเทศที่เราจะเข้าไปลงทุน

ภาวะเศรษฐกิจและนโยบายต่าง ๆ ภายในประเทศ ย่อมส่งผลโดยตรงต่อราคาสินทรัพย์ที่เราจะเข้าไปลงทุน เช่น

กองทุนที่ไปลงทุนในตลาดหุ้นเวียดนาม ซึ่งที่ผ่านมาถือว่าฮอตฮิตพอสมควร จากการเติบโตของตัวเลขเศรษฐกิจและเม็ดเงินลงทุนต่างประเทศ

ตลอดจนโครงสร้างประชากรที่เอื้อต่อการพัฒนา ยังมีคนหนุ่มสาววัยทำงานจำนวนมาก เป็นต้น แต่ต้องไม่ลืมศึกษาเรื่องความเสี่ยงของตลาดหุ้นชายขอบอย่างเวียดนามไว้ด้วยนะคะ

หรือแม้กระทั่งการเปลี่ยนแปลงนโยบายสำคัญ ๆ ในแต่ละประเทศอย่างเช่นที่เห็นได้ชัดในช่วงนี้คือ สงครามทางการค้าระหว่างอเมริกากับจีน ส่งผลให้การลงทุนทั่วโลกในเกือบทุกสินทรัพย์ได้รับผลกระทบตามไปด้วย

ถ้าเราติดตามข่าวสารอย่างใกล้ชิด ซึ่งปัจจุบันไม่ใช่เรื่องยากเลย ก็อาจช่วยให้เราจับจังหวะการลงทุนได้ดียิ่งขึ้น และมีโอกาสได้กำไรสูงขึ้นค่ะ

นอกเหนือจากเศรษฐกิจคือ เรื่องของเมกะเทรนด์ ซึ่งปัจจุบันเป็นที่นิยมมากสำหรับการลงทุนกองทุนต่างประเทศ เช่น กองทุนที่ลงทุนในกลุ่มเฮลท์แคร์ กองทุนกลุ่มเทคโนโลยี AI เป็นต้น

จังหวะการเข้าลงทุนในกลุ่มเมกะเทรนด์ เป็นเรื่องที่สำคัญมาก เราต้องเข้าใจทิศทาง ติดตามเทรนด์ และข้อมูลข่าวสารอย่างใกล้ชิดค่ะ

เข้าใจเรื่องอัตราแลกเปลี่ยน

ลงทุนกองทุนรวมต่างประเทศ 04 เข้าใจเรื่องอัตราแลกเปลี่ยน

อัตราแลกเปลี่ยน คือเป็นหัวใจสำคัญของการลงทุนต่างประเทศที่ผู้ลงทุนควรทำความเข้าใจ

เพราะก่อนที่เราจะนำเงินไปลงทุนต่างประเทศ ต้องมีการเปลี่ยนเงินบาทไปเป็นเงินสกุลที่เราจะเข้าไปลงทุน

หรือเวลาเราจะขายหน่วยลงทุน ก็ต้องมีการเปลี่ยนเงินสกุลกลับมาเป็นเงินบาท

บางครั้งกองทุนที่เราเข้าไปลงทุนไม่ได้ขาดทุน แต่พอทอนกลับมาเป็นเงินบาทอาจขาดทุนได้! เพราะอัตราแลกเปลี่ยนนี่เองค่ะ

บริษัทจัดการกองทุน จึงมีการทำการป้องกันความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนไว้หรือที่เรียกว่า Hedging ซึ่งก็มีหลายประเภทแล้วแต่นโยบาย

มีตั้งแต่ป้องกันความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนทั้งจำนวน ป้องกันบางส่วน ป้องกันตามดุลยพินิจของผู้จัดการกองทุน และไม่ป้องกันความเสี่ยงเลย

ความเข้าใจในนโยบายต่าง ๆ จะช่วยให้ลดความเสี่ยงเรื่องอัตราแลกเปลี่ยนได้เป็นอย่างดี และทำให้เราลงทุนประสบความสำเร็จถึงเป้าหมายที่ตั้งไว้ค่ะ

เข้าใจในเรื่องของค่าธรรมเนียม

ลงทุนกองทุนรวมต่างประเทศ 05 เข้าใจในเรื่องของค่าธรรมเนียม

ค่าธรรมเนียมคือต้นทุนในการลงทุนที่คุณไม่ควรมองข้ามค่ะ โดยเฉพาะค่าธรรมเนียมของกองทุนที่ไปลงทุนต่างประเทศ

เพราะมีการคิดค่าธรรมเนียมค่อนข้างสูง และมีการเก็บค่าธรรมเนียม 2 ต่อ ซึ่งส่วนใหญ่กองทุนรวมต่างประเทศในบ้านเราจะเป็น Fund of Funds (กองทุนรวมที่ไปลงทุนกองทุนรวมอีกที) ก็จะทำให้คุณเสียค่าธรรมเนียม 2 ต่อ

ซึ่งคุณควรดูตรงนี้ด้วยว่าไม่ควรสูงเกินไป (หมอนัท ผู้เชี่ยวชาญกองทุนแห่งคลินิกกองทุน เคยแนะนำว่าให้ดูที่ค่าธรรมเนียมที่เรียกเก็บจากกองทุนที่หักจาก NAV ไปแล้ว (Total Expense) ไม่ควรเกิน 2% จริง ๆ 1.8% ก็ถือว่าสูงมากแล้ว) เพราะจะมีต่อเงินลงทุนของคุณแน่นอน โดยเฉพาะคนที่มีความตั้งใจที่จะลงทุนระยะยาว

บทสรุป

โลกกว้างแค่ไหน…การลงทุนกว้างเท่านั้น

การลงทุนกองทุนรวมต่างประเทศเป็นอีกทางหนึ่งในการกระจายความเสี่ยง และเพิ่มโอกาสในการทำกำไรเพิ่มมากขึ้นก็จริง

แต่โอกาสขาดทุนก็มีได้เหมือนกัน เลยทำให้มีประโยคที่คุ้นหูคือ ผู้ลงทุนควรศึกษาข้อมูลก่อนตัดสินใจลงทุนไงล่ะคะ

การลงทุน การตกรถ และการไม่ตามกระแส ไม่ใช่ปัญหา แต่ปัญหามักจะเกิดเมื่อเราไม่เข้าใจในสิ่งที่ตัวเองกำลังลงทุน

และการเริ่มต้นที่การทำความเข้าใจ 5 ข้อที่บิวพูดถึงนี้ จะช่วยให้คุณโกอินเตอร์ได้รอบคอบขึ้นในการลงทุนกองทุนรวมต่างประเทศค่ะ

โชคดีมีความสุขกับการลงทุนทุกคนค่ะ 😊

LEAVE A REPLY

Please enter your comment!
Please enter your name here